違法吸金模式揭密！常見4種犯案手法

（1）合法投資

• 報酬承諾：投資有賺有賠，不保證獲利，報酬有波動。
• 監督機關：有合法牌照，或受金管會、經濟部等主管機關監督。
• 利潤來源：來自真實的商業經營或市場交易，無快速獲利模式。
• 招募模式：透過合法公開交易市場（如：證交所、櫃買中心）銷售金融商品。
• 風險揭露：依法提供公開說明書、可查閱會計帳冊、主動揭露投資風險、資訊透明。

（2）違法吸金

• 報酬承諾：強調「保證獲利」、「穩賺不賠」、「固定高配息」、「保證退回本金」。
• 監督機關：無主管機關監督，常以網路平台、境外公司或空殼公司名義運作。
• 利潤來源：收入來自新加入投資者的資金分潤（龐氏騙局）、經營收入與報酬不對等。
• 招募模式：依賴人際網絡或各種說明會，鼓勵「拉下線」賺取推薦獎金，晉升會員等級。
• 風險揭露：以含糊話術帶過或避談風險、資訊不透明。

案例1：假虛擬貨幣／垃圾幣

近期的「ACE王牌交易所」案即為典型。該案中，犯罪集團涉嫌利用一個看似合法的交易所平台，與項目方合謀，上架並推銷本身幾乎毫無價值的「垃圾幣」或「空氣幣」（如MOCT魔券幣、NFTC、CSO幣、FITC幣等）。他們透過社群媒體大量投放廣告，謊稱這些幣種即將在國際知名交易所上市，屆時價格將一飛沖天，誘騙上百名投資人投入資金。然而，當投資人買入後，幣價便直線崩跌，或根本無法交易變現，血本無歸。

案例2：資金盤與洗錢網絡

「幣想科技（Bitshine）」案揭示了虛擬貨幣如何成為詐騙與洗錢的溫床。該集團與詐騙組織合作，指示被「假投資」或「詐騙」的被害人，捧著現金到「幣想」的實體加盟店購買泰達幣（USDT）。被害人依指示將購得的泰達幣轉入詐團指定的錢包後，詐團再透過層層轉手將資金洗白，將加密貨幣轉入境外交易所錢包，完成整個犯罪。這種模式將虛擬貨幣交易商變成了詐騙、洗錢產業鏈的一環。

案例3：AI交易機器人／智能合約

另一種常見手法如「VIG集團」、「GFiP環球金融交流平台」案，此類案件中的犯罪集團宣稱開發出能「保證獲利」的AI自動交易系統或量化交易機器人。投資人被要求將資金或虛擬貨幣存入指定平台，交由機器人自動操作。初期，平台可能會顯示漂亮的虛假獲利，誘使投資人加碼或至不知名交易所交易，但最終往往以平台關閉、資金無法提領收場。更有甚者，會利用惡意的「智能合約」，誘騙投資人授權後，直接盜取其電子錢包內的所有資產。

誘餌：「保證包租」與「免費考察團」

不肖集團最慣用的話術便是「保證租金投報率」，承諾給予遠高於市場行情的租金回報，並提供「包租代管」完整一條龍服務。為了增加可信度並降低戒心，還會舉辦海外房產考察團，以免費旅遊之名行洗腦之實，在幾天內營造出熱絡的投資氛圍，促使被害人在資訊不足、時間壓力下衝動簽約及投入資金。

真相：資訊不對等與法律保障的真空

然而，這些美好承諾的背後隱藏著巨大風險。首先，台灣投資人對當地房市行情不熟，極易「溢價高買」，用遠高於市價的金額購入房產，且究竟是否真有購買不動產，並不易查證確認。再者，因此類投資欠缺類似台灣不動產交易常見的「價金履約保證」制度，款項均是直接匯入業者私人或公司帳戶，一旦建商倒閉、業者捲款潛逃，或有計畫性吸金及詐騙，投資人將求償無門。

「台灣房巢公司」案即是血淋淋的例子，113年臺中地檢署起訴該案被告等人，在該案中被告等人自民國105年12月起，針對投資柬埔寨房地產，分別在臺北、臺南、高雄及利用YOUTUBE串流平台舉辦公開投資說明會，在明知所推出柬埔寨不動產債權書面合約上的不動產賣家是被告等人所使用的人頭公司，卻以「投資人可按季支領權利金或租金」、「期滿可取得賣方行使買回權時需加計投資金額4%至40%之報酬」等語宣傳，對外推出11種柬埔寨不動產投資方案，招攬不特定民眾投資，全台有超過7400人受騙，吸金規模則高達97億餘元，被害人購買的是根本不存在或蓋不成的空中樓閣。

合法直銷 vs. 違法老鼠會的界線

法律上，區分合法多層次傳銷與非法老鼠會的關鍵在於：參與者的主要收入來源，是來自於「推廣、銷售合理市價的商品或服務」，還是來自於「介紹他人參加（拉人頭）」。如果獎金制度的設計，讓參與者不須銷售商品，單靠招募下線就能獲取暴利，那便極可能觸法。

案例：「New Club」投資案

「New Club」投資案是將老鼠會與違法吸金結合的典型案例。該集團以「開發第三方支付」的合法科技公司為包裝，在全台各地設立辦事處，並以業務招攬、招待旅遊及由業務幹部擔任講師舉辦投資說明會等方式，推廣投資方案。其核心手法是向投資人保證「1年120%至130%報酬收益」、「1年半至3年3倍獲利」及「公司保證30天內收分」等極不合理的超高報酬獲利模式。整個組織依賴業務幹部持續招攬、推廣，並建立層級化的組織運作，完全符合「老鼠會」的特徵。最終法院認定，該集團被告等人向超過一萬名投資人非法吸收逾2億元資金，構成違反銀行法的非法經營收受存款業務罪。

網路會員點數／遊戲幣

此類騙局通常會架設一個虛假的線上平台或APP，宣稱只要投入資金購買平台的「點數」、「積分」或「遊戲幣」，就可以透過點數增值或交易來獲利。平台初期可能會讓用戶小額出金，以建立信任。然而，其本質上仍是資金盤，一旦後續資金無法支撐，平台即會無預警關閉。常見是結合老鼠會方式，由集團中自稱「領導」、「講師」之人，召開說明會藉此尋找下線支撐資金盤，並保證可快速將投入資金拆分、獲得翻倍紅利，例如「藍天sky拆分盤」、「ANB」等。